理财产品收益计算_理财产品收益一定比存款高？不一定

　　买银行理财产品的收益率，比定期存款的利率高。在此次降息以前情况是这样，而现在就不一定了。昨日，重庆晚报记者从市内部分商业银行了解到，眼下办五年期存款，获得的收益可能比买银行理财产品还要高。

　　重庆晚报记者张彬见习记者冯于凡

　　5年期存款利率最高5.4%

　　尽管当前投资渠道较多，但将资金存银行定期还是很多人的重要理财手段，来自人民银行重庆营业管理部的数据表明，截至今年1月末，全市人民币住户存款余额11066.2亿元，同比增长5.5%。其中活期存款当月减少38.9亿元，定期及其他存款当月增加120.5亿元。而市内多家商业银行传出的信息表明，因为存款利率最高可在基准利率基础上上浮30%，再加上央行取消了五年期存款基准利率，所以实际上中长期存款收益率已经达到或超过5%。

　　来自重庆银行的信息显示，从今年3月3日起，该行五年期储蓄整存整取利率已调整为5.4%。而在今年3月1日（此次降息首日），该行公布五年期储蓄整存整取利率为5.1%。除了重庆银行，还有多家商业银行的五年期储蓄整存整取利率在5%及以上，如汉口银行五年期储蓄整存整取利率为5%，成都银行为 5.1%，重庆三峡银行为5.4%，恒丰银行为5.225%。

　　虽然当前五年期储蓄存款的收益看似不错，但是在办理时千万别忘货比三家。重庆晚报记者了解到，在市内商业银行中，五年期存款利率最低的为3.75%，最高的为5.4%，以存款10万元为例，五年的利息差距高达8250元。

　　多款理财产品收益偏低

　　一些理财专家认为，在当前可能处于降息通道的情况下，选择中长期存款比直接购买银行理财产品，得到的收益可能更高。

　　重庆晚报记者了解到，市内商业银行发行的理财产品，多是投资期限在100多天至几十天的不等，鲜有中长期理财产品。某国有商业银行信息表明，该行一款号称元宵节专属特供理财产品，投资期限为122天，给出的预期年化收益率为5.2%；某股份制银行的消息也称，该行最近正在销售的一款理财产品，投资期限为6个月，预期年化收益率为4.6%。在市内商业银行中，预期年化收益率比五年期存款最高利率低的理财产品还不在少数。

　　在国内一些地区，个别银行五年期存款利率还要高，据国内媒体披露，有一家外资银行给出的五年期存款利率，一度高达8%左右。市内金融机构人士认为，此举说明在利率市场化推动下，五年期存款没有基准利率限制以后，各家商业银行在五年期存款方面已经开始较劲了。

　　两原因拖累理财产品收益

　　或许有人会指出，五年期存款要比这些银行理财产品的期限长得多，投资期限不同，怎么具备可比性？其实不然。专业人士表示，一方面，当降息周期刚开始时，投资者选择投资产品时，应该选择中长期产品来锁定未来收益，而现在可能正处于降息周期的前端。此时若选择买投资期限在一年甚至更短的理财产品，一旦在理财产品存续期内央行再次降息，该产品到期以后再进行投资，新的产品预期年化收益率可能更低。

　　另一方面，购买一款理财产品时，申购以后可能要好几天才开始计算收益，到期以后又有好几天的清算时间，前后加起来就会有较长一段时间使得资金闲置，再加上新旧理财产品在衔接上可能存在空档期。这就使得理财产品的实际收益被平摊得更低。

　　两种理财方式特点大比拼

　　当前办理五年期定期存款，最终收益可能比部分银行理财产品高，但是银行理财产品和定期存款也各有适用的对象，各有各的特点。

　　银行理财产品：

　　需要空闲时间打理，每款产品到期后要及时申购新产品；期限相对较短一些，资金的流动性可能要高一些。存在一定的风险。

　　五年定期存款：

　　投资期限长，无须考虑新旧产品的接续问题；期限相对长一些，资金的流动性较差。目前不存在风险。