【架构师是做什么的】财富架构师家族办公室的客户经理.家族办公室是什么意思?

　　对绝大多数人来说，财富架构师是个陌生的概念，甚至，与之紧密相关的家族办公室也是个神秘的机构。

　　笔挺的西装、锃亮的皮鞋、经过精心修饰的面庞，8月22日是周末，但上海虹桥开发区的一栋高档写字楼里聚集了不少正装出席的年轻人。

　　在这里，东林家族办公室正在举行东林学院的奠基典礼，这个学院的办学目的是要培养国内顶级的架构师人才。

　　这里的架构师不是传统的IT架构师，而是一种正在国内兴起的为超高净值人士服务的财富架构师。形象地说，财富架构师就像是家族办公室的“客户经理”。

　　在中国，家族办公室的概念还很新鲜。

　　据悉，家族办公室最早的形态起源于古罗马时期的大家族主管，以及中世纪时期的大总管家。现代意义上的家族办公室最早出现在19世纪中叶，一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和会计专家集合起来，专门研究管理和保护其家族的财富和广泛的商业利益。随着世界各地富豪越来越多，家族资产规模越来越大，家族成员关系越来越复杂，使家族办公室得以在欧美和澳大利亚等国家逐渐盛行。

　　所谓家族办公室，是集合自身投资顾问、注册会计师、律师等专业人士，为高净值家族客户提供全方位财富管理服务的机构，业务涵盖家族信托、私人法律服务、管家服务等，是财富管理行业的高端形态。

　　家族办公室是什么意思？

　　根据国际家族办公室协会（InternationalFamily Office Association，IFOA）的定义，家族办公室是专为高资产人士与家庭服务的中立机构，主要从家族成员的需求与利益出发，提供包括行政管理、稽核督查、税务、慈善、家族价值与教育、家族企业治理、生活目标实践、投资事物等服务，按照家族的预期和期望行事，并使其资产能够顺利得进行跨代传承和保值的机构。

　　家族的财富往往经历了许多代的积累。家族办公室提供个性化的服务，主要管理家族成员的金融方面的服务，其他特色服务包括物业管理、日常财务事务及法律事务管理。同时提供家族办公室管理服务，包括家族治理、财务和投资教育、慈善事业协调和继任计划。由于家族办公室的运转花费可以超过100万美元，因此家族的财富净值通常超过1亿美元。

　　家族办公室将提供什么样的服务？

　　除金融投资之外，家族办公室还从地产规划、税务规划、子女教育、法律咨询、购买艺术品以及生活的方方面面为超高净值人士提供服务，更重要的是财产的传承，帮助客户解决问题。此模式跳脱了纯粹以个人或家庭理财的范式，服务范围涵盖家庭生活、人际关系各个方面。宜信财富将以自身的优势及成功经验，以务实的态度去发展符合当前中国富裕家庭及家族所需要的服务。

　　中国大多数亿万富豪对家族传承的概念非常有兴趣，但是目前工具有限，很多客户停留在了保险、信托等一部分工具上。与此同时，很多国内的富豪财产都留在国内，受到国内法律法规的限制，如果他们的企业不在海外上市，资产也无法被家族信托、家族保险等覆盖到，这也有待金融市场的进一步开放。

　　家族办公室成为中国亿万富豪逐渐接受的一种财富传承的方式。家族办公室更加注重的是对背后资源整合的能力。虽然，目前在中国，“家族办公室”还是一个刚被引入不久的概念。

　　过去的三十年，中国的家族财富经历了爆发式的增长，家族企业在国民经济中发挥着重要作用。以家族企业为主导的私营经济，对于解决就业压力，提高国民福利水平，都具有极其重要的现实意义。

　　然而，问题也不断出现。面对境内外市场的加速联动，面对新的消费群体，面对“互联网+”的商业模式，企业家在管理家族和企业庞大财富时，信息量越来越多，可自身却越来越孤独无助。家族内部的婚姻风险、利益分配、身份安排等问题，都让企业家忧心忡忡。如今中国的第一代财富拥有者正对财富以及财富与家族的关系展开更加深入的思考和探索。

　　“比理财师更了解海外衍生品”

　　致同会计师事务所的一位合伙人接触过不少欧洲的家族办公室。据其介绍，荷兰服装品牌C&A进入中国之前，他们的家族办公室就首先抵华，为一些家族成员打前站——帮助他们安排住房、办理签证、落实子女教育、咨询包括地方公司法规、个人所得税缴纳等一揽子事务，完成家族后方平台的搭建。

　　东林家族办公室创始人江欣荣经常提到的另一个经典案例是，他曾处理过一宗较为复杂的家族遗产分配案。客户把大致的思路告诉江欣荣后，希望由家族办公室，而非本人出面，与他的四位太太协商遗产分配问题。

　　这些只是家族办公室的部分功能。按照美国家族办公室协会的定义，这是一个专门为超级富有家庭提供全方位财富管理和家族服务，使其资产的长期发展符合家族预期，并能够顺利进行跨代传承和保值增值的机构。

　　所谓超级富有家庭，国际上通常的门槛是财富净值超过1亿美元。在国内，有的家族办公室要求客户的净资产达到3亿-5亿人民币以上，有的则宽限一些，一般来说分为300万-1000万美元以及3000万美元以上两档。

　　“家族办公室的价值之一就是为整个家族量身定制财富管理、传承的总体方案。”中伦律师事务所律师龚乐凡说。

　　财富架构师就像是家族办公室的“客户经理”。“高净值人士首先需要知道如何搭建财富构架，然后挑机构，接着再选产品。”江欣荣说。

　　通常，家族办公室可以运用多种工具帮助客户搭建财富构架，比如家族信托、家族基金、控股公司、控股护照、私人银行、保险机构等。

　　“我倾向于把架构师看成一座桥梁，他并不需要精通法律、会计、金融、保险等专业，但要有能力把这些专业人士联合在一起。当我需要金融服务时，通过他就能找到金融师，需要法律服务时，又能通过他获得律师。”在8月22日的这个开学仪式上，一名家族二代这样告诉记者。

　　这位身着博柏利经典款男士衬衫的年轻人认为，“财富架构师就像一双眼睛，通过他们可以看到更好的传承工具和衍生品”。

　　有业内人士这样理解，目前国内的财富管理可以分为3个层次，最底层是金融产品销售;其次是做财富保值增值工作的理财师;最后是架构师，他们直接为高净值家族工作，工作内容除了理财，还包括财富的保全、传承等。

　　拒绝财富来源不明者

　　目前，国内正规的家族办公室大多要求富豪财出有道，官员、与政界有关的富豪以及财富来源不明的暴发户都被排除在外。

　　江欣荣解释称，“我们一直教育财富架构师，KYC（know your client）很重要，如果不清楚客户的财富来源，那么，很多海外架构尤其是私人银行部分是很难操作的。而且，我们在香港是全牌照业务，全部受到监管”。这也使得国内家族办公室通常以民营企业家为主要服务对象。

　　而由于2008年的金融危机以及最近几年实体经济不景气，一种焦虑感弥漫在不少民营企业家的身上。投入家族办公室怀抱的杭州中艺实业董事长李韧就坦言，“以前，一个项目要是没有20%-30%的回报根本不予考虑，但现在的想法完全变了”。

　　从二三十岁下海做生意至今，李韧自言对风险没有太多认识，因为过去，中国经济几乎每年都有两位数的增长。李韧认为，那个猪都能飞的年代已经过去了。而自己已经到了一定年纪，资产也积累了一些。“所以，我现在考虑的不再是如何一年多赚多少钱，而是如何真正管好自己的资产，如何让资产按照比较合理的水平增长。而这种能力，很多以前成熟的企业家都完全不具备。”

　　而上述家族二代告诉记者，“这几年，我的感受很深刻，国内的实体经济情况确实不好。我希望一些高端架构师能从国外引入一些新的思路帮助国内企业家渡过难关，或者至少企业陷入危机时，海外能有少量的留余。”

　　“中国真正意义的家族财富传承才刚刚开始”

　　事实上，国内的家族办公室行业还处于极早期的阶段。

　　据清华大学五道口金融学院全球家族企业课程主任高晧博士的观察，目前，国内有三类家族办公室正在齐头并进发展。第一类是金融机构为了更好地满足超高净值客户需求而创办的家族办公室，例如招商银行、平安银行、上海信托等;第二类是金融机构的专业人士辞职创业，牵头创办的联合家族办公室，目前在国内有50-100家;而第三类则是家族自己创办的家族办公室，其中既有只给自己家族管理财富的单一家族办公室，也有同时给其他家族做财富管理的联合家族办公室。

　　东林方面提供的资料则显示，目前，亚太地区约有1万位可投资资产超过3000万美元的高净值人士及家族，但只有约100个家族办公室，且半数以上位于澳大利亚和日本。

　　“我们预测，未来10-20年，中国家族办公室的市场容量是1000-2000家，管理的家族财富总额可能达到5万亿-10万亿人民币。”高晧说。

　　急剧增加的市场需求，让“理财师”之上诞生了“架构师”。这也是江欣荣开办架构师培训的原因之一。

　　“中国家族办公室作为一个产业来讲仍处于极早期的发展阶段，这一方面是指机构这一端，另一方面则指家族这一端。因为，中国真正意义的家族财富传承才刚刚开始，没有成功的经验，也没有失败的教训。所以，富裕家族必须自己亲自学习，在这个基础上才能知道自己的真正需求是什么。”高晧说。

　　（马月荐自《时代周报》）　